Reglamento del Registro Público del Mercado de Valores

Artículo 1.- El Registro Público del Mercado de Valores es aquel en el cual se inscriben las personas naturales y jurídicas, los valores mobiliarios, los programas de emisión de valores, los fondos mutuos de inversión en valores, los fondos de inversión y los participantes del mercado de valores señalados en el Decreto Legislativo Nº 861, Ley del Mercado de Valores, así como en los reglamentos que dicte CONASEV y demás normas aplicables, con el objeto de que la información contenida en él sea puesta a disposición del público, a fin de contribuir a la toma de decisiones y a la transparencia en el mercado de valores. (*)

(*) Artículo sustituido por el Artículo 4 de la Resolución Nº 068-2009-EF-94.01.1 , publicada el 29 septiembre 2009 , cuyo texto es el siguiente:

“Artículo 1.- CONCEPTO DE REGISTRO PÚBLICO

El Registro Público del Mercado de Valores es aquel en el cual se inscriben las personas naturales y jurídicas, los valores mobiliarios, los programas de emisión de valores, los fondos mutuos de inversión en valores, los fondos de inversión, los patrimonios fideicometidos de procesos de titulización de activos y los participantes del mercado de valores señalados en el Decreto Legislativo Nº 861, Ley del Mercado de Valores, así como en los reglamentos que dicte CONASEV y demás normas aplicables, con el objeto de que la información contenida en él sea puesta a disposición del público, a fin de contribuir a la toma de decisiones y a la transparencia en el mercado de valores. ”

Artículo 2 . - El Registro Público del Mercado de Valores consta de las siguientes secciones: (*)

(*) Texto sustituido por el Artículo 1 de la Resolución CONASEV N° 059-2007-EF-94.01.1 , publicada el 19 agosto 2007 , cuyo texto es el siguiente:

“Artículo 2.- Secciones del Registro

El Registro Público del Mercado de Valores consta de las siguientes secciones: ”

a) De valores mobiliarios y programas de emisión;

b) De agentes de intermediación en el mercado de valores;

c) De fondos mutuos de inversión en valores;

d) De fondos de inversión;

e) De sociedades de propósito especial;

f) De sociedades administradoras de fondos de inversión;

g) De sociedades administradoras de fondos mutuos de inversión en valores;

h) De sociedades titulizadoras ; (1)

y) “ De las entidades estructuradoras ” . (2)

(1) Inciso sustituido por el Artículo 1 de la Resolución CONASEV N° 059-2007-EF-94.01.1 , publicada el 19 agosto 2007 , cuyo texto es el siguiente:

(*) Inciso incorporado por el Artículo 4 de la Resolución de Superintendente N° 043-2014-SMV-02 , publicada el 15 abril 2014 .

“ h ) De sociedades titulizadoras y otras facultadas para actuar como sociedades fiduciarias en procesos de titulización; ”

i) De empresas clasificadoras de riesgo;

j) De sociedades anónimas abiertas;

k) De instituciones de compensación y liquidación de valores;

l) De bolsas de valores y otras entidades responsables de los mecanismos centralizados de negociación de valores;

m) De árbitros;

n) De auditores independientes; (1)

o) De bolsas de productos;

p) De productos;

q) De corredores de productos;

r) De operadores especiales; y,

s) De cámaras de compensación.

" t) De las Entidades Valorizadoras comprendidas en la Ley Nº 28739 . ”( 2)

“ u ) De los patrimonios fideicometidos de procesos de titulización de activos . ” (3) (*) RECTIFICADO POR FE DE ERRATAS

" v) De las Empresas Proveedoras de Precios ” . (4)

" w) De los valores mobiliarios inscritos en bolsas de valores extranjeras que participan en el Mercado Integrado a que se refiere el Reglamento del Mercado Integrado a través del Enrutamiento Intermediado. ” (5)

“ x ) De los valores mobiliarios y/o programas de emisión inscritos en el Mercado Alternativo de Valores ” . (6)

" y) Del Mercado de Inversionistas Institucionales . ”( 7)

“ y ) De las empresas administradoras de los mecanismos centralizados de negociación para valores de deuda pública e instrumentos derivados de estos. ” (*) NOTA SPIJ (8)(9)

(1) Inciso derogado por el Artículo 1 de la Resolución CONASEV Nº 093-2000-EF-94.10 , publicada el 14-12-2000.

(2) Inciso incorporado por el Artículo 2 de la Resolución CONASEV N° 060-2006-EF-94.10 , publicada el 23 agosto 2006.

(3) Inciso incorporado por el Artículo 5 de la Resolución Nº 068-2009-EF-94.01.1 , publicada el 29 septiembre 2009 .

(4) Inciso incorporado por el Artículo 2 de la Resolución CONASEV Nº 101-2009-EF-94.01.1 , publicada el 30 diciembre 2009 .

(5) Inciso incorporado por el Artículo 2 de la Resolución CONASEV Nº 107-2010-EF-94.01.1 , publicada el 01 noviembre 2010 .

(6) Literal incorporado por el Artículo 3 de la Resolución SMV Nº 025-2012-SMV-01 , publicada el 29 junio 2012, que entró en vigencia a los sesenta (60) días calendario de su publicación en el Diario Oficial El Peruano.

(7) Literal incorporado por el Artículo 2 de la Resolución SMV N° 021-2013-SMV-01 , publicada el 26 septiembre 2013 . La citada Resolución entró en vigencia el 04 de noviembre de 2013.

(8) Literal incorporado por el Artículo 2 de la Resolución SMV N° 028-2013-SMV-01 , publicada el 26 noviembre 2013 .

(9) Artículo modificado por la Única Disposición Complementaria Modificatoria de la Resolución N° 142-2014-SMV-02 , publicada el 21 diciembre 2014 , cuyo texto es el siguiente:

“ Artículo 2.- Secciones del Registro

El Registro Público del Mercado de Valores consta de las siguientes secciones:

(*) Denominación modificada por el Artículo 4 de la Resolución SMV N° 031-2017-SMV-01 , publicada el 21 septiembre 2017 , cuyo texto es el siguiente:

“ Sección Nº 03: De los fondos mutuos de inversión en valores y sus programas; ”

Sección Nº 08: De sociedades titulizadoras y otras facultadas para actuar como sociedades fiduciarias en procesos de titulización;

Sección Nº 12: De bolsas y otras entidades responsables de la conducción de mecanismos centralizados de negociación de valores;

Sección Nº 23: De valores mobiliarios inscritos en bolsas de valores extranjeras que participan en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA);

Sección Nº 24: De valores mobiliarios y/o programas de emisión inscritos en el Mercado Alternativo de Valores;

Sección Nº 26: De empresas administradoras de los mecanismos centralizados de negociación para valores de deuda pública e instrumentos derivados de éstos;

Artículo 3 .- Para los efectos del presente Reglamento, los términos que se indican a continuación tienen el siguiente alcance:

1. Bolsa: Bolsa de Valores;

2. Registro: Registro Público del Mercado de Valores;

3. Ley: Decreto Legislativo Nº 861, Ley del Mercado de Valores;

4. Emisores: Las personas jurídicas que mantienen inscritos, valores mobiliarios o programas de emisión de valores en el Registro Público del Mercado de Valores; y,

5. Días: Los hábiles.

Artículo 4 .- El Registro está a cargo de un Registrador, quien es el funcionario responsable de su conducción administrativa y del manejo interno de la información registrada.

Artículo 5 .- El Registrador velará porque la información contenida en el Registro se encuentre permanentemente actualizada, siendo el único responsable de la integridad de la documentación archivada.

Toda modificación de los datos contenidos en las fichas registrales será de exclusiva responsabilidad del Registrador.

Artículo 6 .- El Registrador podrá disponer la realización de inspecciones a las personas inscritas a efectos de verificar el contenido de la información presentada al Registro y que las modificaciones hayan sido comunicadas en los términos y plazos establecidos.

Artículo 7 .- Los datos consignados en el Registro son de libre acceso al público y, por tanto, cualquier persona podrá solicitar la información que en él aparezca, sea mediante manifestación en presencia del Registrador, o por medio de la expedición de copias simples o certificadas de las fichas registrales de los documentos presentados con ocasión de la inscripción, de los hechos de importancia, de la información financiera o de cualquier información presentada al Registro por los inscritos en él.

Artículo 8 .- No es de aplicación lo dispuesto en el artículo anterior en los casos en que la Gerencia General o Técnica, conforme a lo dispuesto en el artículo 16 de la Ley, resuelva que los datos o documentos no deban revelarse. El gerente respectivo sustentará su decisión, la que será comunicada por el Registrador.

Dicha excepción no será de aplicación a los hechos de importancia y la información financiera.

Artículo 9 .- El interesado que no se hallare conforme con la denegatoria de información establecida en el artículo anterior, podrá presentar recurso de reconsideración, el cual será resuelto por el órgano que hubiere denegado la información dentro de los diez (10) días siguientes.

Asimismo, podrá presentarse recurso de apelación ante el Registrador, quien elevará los actuados, en el día, al superior jerárquico de quien resolvió la denegatoria, el mismo que resolverá dentro de los diez (10) días siguientes.

De la Inscripción en el Registro

Normas Generales

Artículo 10.- La inscripción en el Registro se realiza por el en mérito de la Resolución CONASEV o Resolución Gerencia General de inscripción o autorización de funcionamiento, según corresponda, así como directamente por el Registrador en los casos de inscripciones automáticas. El Gerente General y el Registrador darán cuenta al Directorio de CONASEV de las inscripciones que realicen.

Artículo 11 . - La inscripción que se efectúe en el Registro se realizará mediante la apertura de una ficha registral, en la cual se anotarán los datos que el Registrador determine, en concordancia con los respectivos Reglamentos. Las citadas fichas contendrán las sanciones impuestas por CONASEV o las bolsas, en los casos que corresponda. ( *)

(*) Artículo modificado por el Artículo 1 de la Resolución CONASEV N° 016-2007-EF-94.10 , publicada el 20 febrero 2007 , cuyo texto es el siguiente:

“Artículo 11.- La inscripción que se efectúe en el Registro se realizará mediante la apertura de una ficha registral, en la cual se anotarán los datos que el Registrador determine, en concordancia con los respectivos reglamentos, especificaciones técnicas y demás normas que se dicten al respecto. Las citadas fichas contendrán las sanciones impuestas por CONASEV o las bolsas, en los casos que corresponda. ”

Artículo 12 .- El Registro llevará un archivo ordenado de la documentación en que se haya basado cada inscripción, la cual estará contenida en el expediente administrativo formado al efecto en las áreas técnicas respectivas.

Artículo 13 .- En caso de que la Ley o la respectiva norma no precise el plazo que dispone CONASEV para practicar una determinada inscripción, se entenderá que es de treinta (30) días, contados desde la fecha de presentación de la solicitud.

Artículo 14. - Los requisitos para la inscripción o autorización de funcionamiento, según sea el caso, que no estén contemplados en el presente Reglamento, se sujetarán a lo dispuesto en los Reglamentos o disposiciones de carácter general que dicte CONASEV.

“Artículo 14A.- Los actos inscribibles en los Registros Públicos a que se refiere el Libro IX del Código Civil sólo serán oponibles a CONASEV, luego de haber sido efectivamente inscritos dichos registros.

En consecuencia, cuando se trate de los actos a que se refiere el párrafo anterior, el Registro Público del Mercado de Valores podrá exigir la acreditación de la inscripción correspondiente en los Registros Públicos antes de llevar a cabo la modificación de sus propios registros. ” (*)

(*) Artículo incorporado por el Artículo 6 de la Resolución Conasev N° 097-2004-EF-94.10 , publicada el 15-10-2004, disposición que entrará en vigencia el 02-11-2004, de conformidad con el Artículo 7 de la citada norma.

Oferta Pública Secundaria de Valores Mobiliarios

Artículo 15.- El trámite de inscripción en el Registro de los valores mobiliarios previamente emitidos y que serán negociados en mecanismos centralizados de negociación de valores, deberá iniciarse en la bolsa o en la entidad responsable del respectivo mecanismo centralizado. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 2 de la Resolución SMV Nº 031-2012-SMV-01 , publicada el 26 julio 2012 , que entró en vigencia a los noventa (90) días calendario de su publicación en el Diario Oficial El Peruano.

Artículo 16 . - Luego de haber verificado el cumplimiento de los requisitos de inscripción y previo acuerdo del órgano competente que apruebe tal verificación, la bolsa o entidad responsable del mecanismo centralizado de negociación, dentro de los cinco (5) días de adoptado el acuerdo, deberá remitir a CONASEV el expediente de inscripción del valor mobiliario.

En el plazo de diez (10) días de recibido el expediente, la Gerencia General de CONASEV inscribirá los valores en el Registro. Transcurrido dicho plazo sin que mediara pronunciamiento se considerará inscrito el valor automáticamente.

La improcedencia de la inscripción en el Registro será decretada por el Directorio de CONASEV, en el plazo indicado en el párrafo anterior, fundamentando las razones de su decisión

"El Registrador inscribirá los certificados de suscripción preferente, sin mediar trámite alguno, el día en que el emisor comunique el acuerdo de aumento de capital en calidad de hecho de importancia, indicando las características de los mismos de acuerdo a lo establecido por el Artículo 103 de la Ley." (1) (2)

(1) Párrafo adicionado por el Artículo 2 de la Resolución CONASEV Nº 125-98-EF/94.10, publicada el 11-09-98.

(2) Artículo derogado por el Artículo 2 de la Resolución SMV Nº 031-2012-SMV-01 , publicada el 26 julio 2012 , que entró en vigencia a los noventa (90) días calendario de su publicación en el Diario Oficial El Peruano.

Artículo 17 . - La denegatoria de inscripción de un valor mobiliario dispuesta por la bolsa o entidad responsable del mecanismo centralizado de negociación, podrá ser objeto de apelación ante la institución respectiva, quien elevará el expediente a CONASEV en el plazo de cinco (5) días de interpuesto el recurso.

CONASEV, mediante Resolución, confirmará o revocará la denegatoria en el plazo de diez (10) días. En caso de revocación, CONASEV inscribirá los valores en el Registro y comunicará a la entidad respectiva para que proceda a inscribir los mismos en sus registros . ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 2 de la Resolución SMV Nº 031-2012-SMV-01 , publicada el 26 julio 2012 , que entró en vigencia a los noventa (90) días calendario de su publicación en el Diario Oficial El Peruano.

Auditores Independientes

Artículo 18.- La inscripción de los auditores independientes es automática, previa evaluación de la Gerencia de Empresas de CONASEV, debiendo los interesados presentar la documentación siguiente:

1. Solicitud dirigida al Gerente de Empresas de CONASEV, señalando domicilio legal, número de teléfono y RUC;

2. Constancia de habilitación vigente de contador público expedida por el colegio respectivo;

3. Curriculum vitae y copia de certificados de trabajo en los que se indiquen los cargos desempeñados y/o dictámenes de auditoría que sustenten la experiencia mínima de tres (3) años en trabajos de auditoría;

4. Declaración jurada de:

a. Carecer de antecedentes policiales, penales y judiciales, y de no haber sido declarado en quiebra, ni tener procedimiento incoado o sobreseído de tal naturaleza, a la fecha de presentación de la solicitud;

b. No haber sido socio y/o técnico responsables de la exclusión de una sociedad auditora del Registro Unico de Sociedades de Auditoría; y,

c. No ser socio o técnico de una sociedad auditora que se encuentre suspendida en el Registro Unico de Sociedades de Auditoría y no ser el responsable de dicha suspensión.

5. Nómina del personal técnico contratado para realizar los trabajos de auditoría; y,

6. Comprobante de pago de los derechos de inscripción en el registro de auditores independientes de CONASEV. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 1 de la Resolución Conasev Nº 093-2000-EF-94.10 , publicada el 14-12-2000.

Artículo 19 . - Los auditores independientes deben renovar su inscripción en el mes de noviembre de cada aÑo , salvo si la inscripción se hubiera efectuado en el mismo ejercicio, presentando para tal efecto la siguiente documentación:

1. Solicitud dirigida al Gerente de Empresas de CONASEV;

2. La documentación a que se refieren los incisos 2, 4 y 5 del artículo anterior;

3. Relación de auditorías realizadas durante el ejercicio anterior a empresas supervisadas por CONASEV;

4. Relación de empresas cuya auditoría se les haya encomendado realizar a la fecha de la solicitud; y,

5. Comprobante de pago efectuado a CONASEV. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 1 de la Resolución Conasev Nº 093-2000-EF-94.10 , publicada el 14-12-2000.

Artículo 20 . - El plazo de que dispone CONASEV para inscribir en el Registro a los auditores independientes es de diez (10) días contados desde la fecha de presentación de la solicitud. Transcurrido dicho plazo sin que mediara pronunciamiento se considerará inscrito automáticamente al auditor independiente. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 1 de la Resolución Conasev Nº 093-2000-EF-94.10 , publicada el 14-12-2000.

Arbitros

Artículo 21.- La inscripción en el Registro de los árbitros a que se refiere el Artículo 341 de la Ley es automática, debiendo los interesados cumplir con lo siguiente:

1. Presentar solicitud de inscripción dirigida al Registrador señalando el domicilio legal, número de teléfono y RUC;

2. Presentar declaración jurada de estar en pleno ejercicio de sus derechos civiles y de no estar incurso en las incompatibilidades señaladas en el Artículo 26 de la Ley Nº 26572, Ley General de Arbitraje;

3. Contar con grado académico o título profesional, debidamente acreditado, así como declaración jurada de no estar impedido del ejercicio de su profesión;

4. Acreditar una experiencia laboral o académica mínima de tres (3) años en mercado de valores. El solicitante deberá precisar los temas en los que pretende arbitrar:

a. Bolsas de valores y/o entidades responsables de los mecanismos centralizados de negociación de valores;

b. Agentes de intermediación;

c. Emisiones de valores mobiliarios;

d. Procesos de titulización;

e. Clasificadoras de riesgo;

f. Instituciones de compensación y liquidación de valores;

g. Fondos mutuos de inversión en valores y fondos de inversión y sus sociedades administradoras; y,

h. Otros, debidamente detallados.

5. Presentar declaración jurada de carecer de antecedentes policiales, penales y judiciales, de no haber sido declarado en quiebra, ni tener procedimiento incoado o sobreseído de tal naturaleza y de no haber sido sancionado administrativamente por alguna entidad pública, a la fecha de presentación de la solicitud.

Artículo 22 .- El plazo de que dispone CONASEV para inscribir en el Registro a los árbitros es de diez (10) días contados desde la fecha de presentación de la solicitud. Transcurrido dicho plazo sin que mediara pronunciamiento se considerará inscrito automáticamente al árbitro.

Bolsas de Valores

Artículo 23.- La inscripción de las bolsas en el Registro requiere de la autorización de organización y funcionamiento expedida por CONASEV.

Artículo 24 .- La solicitud para obtener autorización de organización de una bolsa debe ser presentada por no menos de tres (3) personas naturales o jurídicas y contener lo siguiente:

1. El nombre, nacionalidad, estado civil y profesión u ocupación de cada uno de los organizadores o, en su caso, la razón social de la persona jurídica y los datos mencionados referidos a sus representantes legales;

2. El nombre de la bolsa, en el que debe, figurar el término"bolsa de valores";

3. El lugar en el que funcionará;

4. Las operaciones y servicios que proyecta realizar;

5. Mecanismos centralizados de negociación de valores que operarán en ella; y,

6. El monto del patrimonio con el que se propone iniciar sus operaciones, que deberá ser no menor al establecido en el Artículo 133 de la Ley.

Asimismo, la solicitud debe estar acompañada del proyecto de minuta de constitución social y estatutos, así como de un estudio de factibilidad económico-financiero en el que se detalle el estudio de mercado, con su correspondiente análisis de sensibilidad considerando escenarios normal, optimista y pesimista, la inversión proyectada, el financiamiento y la organización administrativa. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 5 de la Resolución SMV N° 039-2016-SMV-01 , publicada el 16 diciembre 2016 , el mismo que entrará en vigencia el 1 de enero de 2017.

Artículo 25 .- Es aplicable a los organizadores los requisitos establecidos en el Artículo 149 de la Ley. Los organizadores deberán acompañar a la solicitud a que se refiere el artículo anterior la siguiente documentación:

1. Curriculum vitae de cada uno de ellos y de los representantes legales, en el caso de personas jurídicas; y,

2. Declaración jurada de cada uno de ellos, o de los representantes legales, en el caso de personas jurídicas, de haber cumplido sus obligaciones tributarias por el período sujeto a prescripción, de no tener antecedentes policiales, penales y judiciales, así como de no haber sido declarados en quiebra ni tener procedimiento incoado o sobreseído de tal naturaleza, a la fecha de presentación de la solicitud. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 5 de la Resolución SMV N° 039-2016-SMV-01 , publicada el 16 diciembre 2016 , el mismo que entrará en vigencia el 1 de enero de 2017.

Artículo 26 .- Presentada la solicitud de autorización de organización, CONASEV ordenará la publicación de un aviso por cuenta de los organizadores, para que toda persona interesada, en un plazo de diez (10) días, formule cualquier observación. La publicación se efectuará por única vez en el diario oficial y en uno de mayor circulación nacional.

Dicho aviso contendrá el nombre de la bolsa y el lugar en el cual proyecta operar, el nombre de los organizadores, así como el de sus representantes legales en el caso de personas jurídicas. (*)

(*) Artículo derogado por el Artículo 5 de la Resolución SMV N° 039-2016-SMV-01 , publicada el 16 diciembre 2016 , el mismo que entrará en vigencia el 1 de enero de 2017.

Artículo 27 .- La autorización de organización tiene una vigencia improrrogable de un (1) año.

De producirse algún cambio en la información proporcionada durante el proceso de autorización o la vigencia de la misma, los solicitantes deberán efectuar la actualización correspondiente, dentro de los tres (3) días de producido, y publicar este hecho en los términos señalados en el artículo anterior. (*)

(*) Artículo derogado por el Artículo 5 de la Resolución SMV N° 039-2016-SMV-01 , publicada el 16 diciembre 2016 , el mismo que entrará en vigencia el 1 de enero de 2017.

Artículo 28 .- La autorización de funcionamiento de una bolsa es expedida una vez que se acredite que los miembros elegidos del consejo directivo cumplen las condiciones establecidas en los Artículos 149 y 150 de la Ley; y que el gerente general y los directores de los mecanismos centralizados de negociación de valores que operarán en la bolsa, cumplen con las disposiciones del Artículo 157 de la Ley. Asimismo, deberán acreditar que los demás funcionarios principales y apoderados cumplen con los requisitos señalados en los incisos a) y b) del citado Artículo 149.

La Resolución de autorización de funcionamiento, dispondrá la inscripción de la bolsa en el Registro, así como de los certificados de participación respectivos.

Artículo 29 .- Dentro de los quince (15) días de iniciadas las operaciones, la bolsa deberá remitir a CONASEV la escritura pública de constitución social debidamente inscrita en los Registros Públicos, así como un informe favorable de una reconocida sociedad auditora debidamente inscrita en el Registro Unico de Sociedades de Auditoría que acredite, a satisfacción de CONASEV, el cumplimiento de lo establecido en los incisos d) y e) del Artículo 140 de la Ley.

Entidades Responsables de los Mecanismos Centralizados de Negociación de Valores

Artículo 30.- La inscripción en el Registro de las entidades responsables de los mecanismos centralizados de negociación de valores requiere de la autorización de funcionamiento del respectivo mecanismo, expedida por CONASEV.

Artículo 31 .- La solicitud para obtener la autorización de funcionamiento de un mecanismo centralizado de negociación de valores deberá ser presentada por el representante legal de la persona jurídica que pretende administrarlo, la cual deberá acreditar un capital mínimo de cincuenta por ciento (50%) del monto establecido en el Artículo 133 de la Ley. En ningún caso, el patrimonio de la persona jurídica podrá ser inferior al monto establecido en el presente artículo.

CONASEV, mediante norma de carácter general, podrá exigir un monto mayor al establecido en el párrafo anterior en función al monto negociado en el mecanismo centralizado u otros criterios que estime convenientes.

Artículo 32 .- La solicitud a que se refiere el artículo anterior, además, deberá estar acompañada de lo siguiente:

1. Copia de la escritura pública de constitución social debidamente inscrita en los Registros Públicos y de los estatutos actualizados en el que conste el objeto social exclusivo;

2. Declaración jurada de los directores y gerente general de la persona jurídica y, de ser el caso, de los accionistas con una participación mayor al cinco por ciento (5%), de no tener antecedentes policiales, penales y judiciales, así como de no haber sido declarado en quiebra ni tener procedimiento incoado o sobreseído de tal naturaleza, de haber cumplido sus obligaciones tributarias por el período sujeto a prescripción,, a la fecha de presentación de la solicitud. En el supuesto de que el accionista fuese una persona jurídica, corresponde al representante legal de la misma cumplir con presentar la citada declaración jurada;

3. La autorización para establecer un mecanismo centralizado de negociación de valores expedida por la entidad encargada de su supervisión, de ser el caso;

4. Los requisitos establecidos en los incisos 3) y 4) del Artículo 24 y el estudio de factibilidad a que se refiere el último párrafo de dicho artículo, indicando la denominación del mecanismo centralizado de negociación de valores;

5. Los proyectos de reglamentos internos del mecanismo; y,

6. Copia del acta en la que se designe al director que estará a cargo de la conducción del mecanismo centralizado, el que deberá cumplir con lo dispuesto en el Artículo 157 de la Ley, y presentar su curriculum vitae.

Los requisitos señalados en los incisos 1), 2) y 3) no serán necesarios en el caso que se trate de una bolsa inscrita.

Artículo 33 .- Una vez presentada la solicitud de autorización de funcionamiento a CONASEV, ésta dispondrá la publicación de un aviso según el procedimiento dispuesto por el Artículo 26.

Artículo 34 .- La Resolución que autoriza el funcionamiento del mecanismo centralizado de negociación de valores dispondrá la inscripción de la entidad responsable del mismo en el Registro.

Artículo 35 .- Para iniciar sus operaciones la entidad responsable del mecanismo centralizado de negociación deberá acreditar, a satisfacción de CONASEV, mediante la presentación de informe favorable de una reconocida sociedad auditora debidamente inscrita en el Registro Unico de Sociedades de Auditoría, tener abiertos los libros contables y demás registros necesarios, contar con la infraestructura y medios adecuados, incluidos los sistemas electrónicos, de ser el caso, para cumplir las funciones para las que fue autorizado el mecanismo respectivo. Asimismo, deberá tener aprobados sus reglamentos internos por CONASEV.

Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo anterior, la entidad responsable del mecanismo centralizado de negociación, deberá acreditar la constitución de una garantía a favor de CONASEV, la cual establecerá la forma y el valor de determinación de dicha garantía.

Artículo 36 .- La entidad responsable del mecanismo centralizado de negociación deberá exhibir permanentemente la autorización de funcionamiento en el local donde funciona dicho mecanismo y publicarla en el Diario Oficial.

“Capítulo VII

Entidades Valorizadoras comprendidas en la Ley Nº 28739

(*) Capítulo incorporado por el Artículo 3 de la Resolución CONASEV N° 060-2006-EF-94.10 , publicada el 23 agosto 2006.

Artículo 36 A.- Para la inscripción de las entidades valorizadoras los interesados deben presentar la documentación siguiente:

1. Solicitud dirigida al Registrador, señalando domicilio legal, número de teléfono y RUC;

2. Currículum Vitae y declaración jurada de quienes ejercerán las funciones de directores, gerentes, y personal técnico de la entidad valorizadora de carecer de antecedentes policiales, penales y judiciales, de no haber sido declarados en quiebra, en insolvencia o se encuentren sometidos a procedimiento concursal, y de no haber resultado administrativamente responsables por la comisión de infracciones muy graves o graves durante los tres (3) años anteriores a la fecha de presentación de la solicitud;

3. Nómina del personal técnico contratado para realizar los trabajos de valorización, el cual debe acreditar experiencia profesional no menor a 3 años en labores de valorización o servicios similares o relacionados; y,

4. Comprobante de pago de los derechos respectivos.

Artículo 36 B.- El plazo para inscribir en el Registro a las entidades valorizadoras es de diez (10) días hábiles contados desde la fecha de presentación de la solicitud. Si transcurre dicho plazo sin mediar pronunciamiento de CONASEV se considerará inscrita la entidad valorizadora.

Artículo 36 C.- Se dispondrá la exclusión de las entidades valorizadoras cuando éstas incumplan alguno de los requisitos establecidos para su inscripción. "

(*) Capítulo incorporado por el Artículo 3 de la Resolución CONASEV N° 060-2006-EF-94.10 , publicada el 23 agosto 2006.

De la Información al Registro y el Procedimiento de Presentación

Artículo 37.- Los emisores y las personas naturales y jurídicas inscritas en el Registro deberán presentar la información a la que estén obligados por las normas respectivas.

Artículo 38 . - Las personas a que se refiere el artículo anterior tienen la obligación de informar a CONASEV sobre cualquier modificación de los datos obrantes en el Registro en el plazo de tres (3) días de producido el cambio, salvo que dicha información califique como hecho de importancia, en cuyo caso deberá ser comunicado en el plazo que indica el Reglamento de la materia. (*)

(*) Artículo modificado por el Artículo 2 de la Resolución CONASEV N° 016-2007-EF-94.10 , publicada el 20 febrero 2007 , cuyo texto es el siguiente:

“Artículo 38.- Las personas a que se refiere el artículo anterior tienen la obligación, de acuerdo con las especificaciones técnicas y demás normas que se dicten al respecto, de informar a CONASEV sobre cualquier modificación de los datos obrantes en el Registro en el plazo de tres (3) días de producido el cambio, salvo que dicha información califique como hecho de importancia, en cuyo caso deberá ser comunicada en el plazo que indica el Reglamento de la materia. ”

Artículo 39 . - Los emisores tienen la obligación de presentar a CONASEV y, de ser el caso, a la bolsa o entidad responsable del mecanismo centralizado de negociación los hechos de importancia, de acuerdo a las disposiciones del respectivo Reglamento. Asimismo, están obligados a presentar la siguiente información financiera periódica mínima:

1. Memoria anual, que deberá presentarse a más tardar el 30 de abril de cada año;

2. Estados financieros auditados anuales, que deberán presentarse a más tardar el 30 de abril de cada año; y,

3. Estados financieros al 31 de marzo, 30 de junio, 30 del setiembre y 30 de noviembre conteniendo el balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo e indicadores financieros, que deberán presentarse dentro de los treinta (30) días calendario siguientes a las referidas fechas.

La información antes señalada deberá ser presentada en la forma que establecen los reglamentos sobre presentación de información financiera . ( *)

(*) Artículo modificado por la Primera Disposición Complementaria Modificatoria de la Resolución SMV N° 016-2015-SMV-01 , publicada el 26 agosto 2015 , el mismo que entró en vigencia a partir del 01 de enero de 2017, cuyo texto es el siguiente:

“ Artículo 39 .- Las sociedades emisoras con valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, las personas jurídicas inscritas en el RPMV, así como las empresas administradoras de fondos colectivos, tienen la obligación de presentar ante la SMV y, de ser el caso, a la bolsa o entidad responsable del mecanismo centralizado de negociación, la información establecida en las “Normas sobre preparación y presentación de Estados Financieros y Memoria Anual por parte de las entidades supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores. ”

Artículo 40 .- El emisor deberá comunicar los hechos de importancia y la información financiera a las entidades a que se refiere el artículo anterior de modo previo a la divulgación de los mismos.

Artículo 41 .- El mismo día de recibida la información sobre hechos de importancia o información financiera, ésta quedará a disposición del público a través del Registro, en el caso de CONASEV,, así como a través de los medios que determinen los reglamentos de las demás entidades.

Adicionalmente, en los casos en que así lo ameriten, el área técnica de CONASEV dispondrá que las personas a que se refiere el Artículo 37 divulguen la información presentada a través de los mecanismos que se les indique.

Artículo 42 .- Las bolsas y las entidades responsables de los mecanismos centralizados de negociación deberán presentar la información financiera a que se refiere el Artículo 39, así como reportes de cumplimiento de obligaciones de presentación de información financiera y memorias de parte de los emisores de valores inscritos, precisando la fecha de recepción. Asimismo, las bolsas deberán presentar un reporte de las sanciones que hubieren impuesto a sus asociados.

Los reportes a que se refiere el párrafo anterior deberán ser presentados dentro de los ocho (8) días siguientes al vencimiento de los plazos respectivos o de la fecha de imposición de la sanción.

Artículo 43 . - Los emisores y las personas jurídicas inscritas en el Registro deberán presentar los estados financieros trimestrales y auditados anuales a través de medios magnéticos proporcionados por CONASEV, sin perjuicio de su remisión en documento escrito. Solamente cumplidos ambos requerimientos se considerará presentada la respectiva información. ( *)

(*) Artículo modificado por el Artículo 1 de la Resolución CONASEV Nº 020-2000-EF-94.10 , publicada el 24-03-2000, cuyo texto es el siguiente:

Los emisores y las personas jurídicas inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores deberán presentar los Estados Financieros Auditados Anuales y Estados Intermedios (individual y consolidado) con sus respectivas Notas, así como el Análisis y Discusión de la Gerencia que forma parte integrante del Informe de Gerencia a través de medios magnéticos, u otro medio informático que establezca CONASEV, sin perjuicio de su remisión en documento físico.

El contenido del medio magnético en cuanto a las cifras y enunciados en él expresados, debe ser exactamente igual al del físico presentado, debiendo estar adecuado a las especificaciones técnicas que a tal efecto señale CONASEV.

Solamente cumplidos ambos requerimientos se considerará presentada la respectiva información.

CONCORDANCIA:. 022-2000-EF-94.11

Artículo 44 .- Si la información presentada ante CONASEV fuese inexacta o falsa, y sin perjuicio de la responsabilidad administrativa a que hubiere lugar, en los casos en que fuera aplicable, CONASEV interpondrá la denuncia penal ante la autoridad competente, dentro de un plazo que no excederá de cinco (5) días calendarios de conocida la falta, contra la persona natural o los representantes legales de la persona jurídica, por los delitos tipificados en los Artículos 427 al 430 del Código Penal.

Artículo 45 . - La persona natural inscrita o el representante legal de los emisores o de las personas jurídicas inscritas en el Registro deberá recabar de CONASEV, al día siguiente de notificada la inscripción o autorización de funcionamiento o de publicada la Resolución respectiva, lo que ocurra primero, un formulario de registro de firmas . (*)

(*) Artículo derogado por el Artículo 3 de la Resolución CONASEV N° 016-2007-EF-94.10 , publicada el 20 febrero 2007.

Artículo 46 . - En el registro de firmas deberá consignarse los datos, así como las rúbricas de los representantes legales y del contador público colegiado que suscribirán los estados financieros, y aquel que designe el directorio o la gerencia general de la empresa, cuando corresponda, para efectos de la comunicación de los hechos de importancia a CONASEV, designación que deberá estar acreditada mediante el acuerdo respectivo.

Lo dispuesto en el párrafo anterior no será de aplicación cuando se trate de una persona natural, quien deberá consignar en el registro de firmas sus datos y la rúbrica respectiva.

El registro de firmas deberá ser presentado a CONASEV al día siguiente de recabado, entregándose a la persona a que se refiere el artículo anterior las respectivas tarjetas de identificación que contarán con un código de barras asignado.

Las modificaciones de los datos consignados en el registro de firmas deberán ser comunicadas a CONASEV al día siguiente de producidas, debiéndose actualizar dicho registro en el día subsiguiente, bajo responsabilidad de la persona natural o del representante legal o sus directores, en el caso de personas jurídicas . ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 3 de la Resolución CONASEV N° 016-2007-EF-94.10 , publicada el 20 febrero 2007.

Artículo 47 . - La tarjeta de identificación es de obligatoria presentación cada vez que se cumpla con presentar cualquier información o se inicie un procedimiento administrativo ante CONASEV por las personas a que se refiere el Artículo 37.

En el uso de las tarjetas de identificación deberá observarse lo siguiente:

1. Las personas naturales y jurídicas son responsables por el adecuado uso y conservación de dichas tarjetas, debiendo informar a CONASEV de manera inmediata y por escrito la pérdida, robo o cualquier circunstancia que impida el uso de la misma, a fin de que disponga su anulación y reemplazo;

2. No será justificación, en los casos de extemporaneidad u omisión en la presentación de información, ninguna de las circunstancias mencionadas en el inciso anterior; y,

3. Para la remisión de información por fax o por correo, ésta deberá tener impresa el respectivo código de barras en un lugar visible. La regularización de dicho envío deberá efectuarse a más tardar al día siguiente de su remisión, presentando el documento original conjuntamente con la tarjeta de identificación. El incumplimiento de esta regularización determinará que se tenga por no presentada la información. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 3 de la Resolución CONASEV N° 016-2007-EF-94.10 , publicada el 20 febrero 2007.

De la Exclusión del Registro

Artículo 48.- La exclusión del Registro se realiza por el mérito de la Resolución CONASEV o Resolución Gerencia General de exclusión o revocación de autorización de funcionamiento, según corresponda, así como directamente por el Registrador darán cuenta al Directorio de CONASEV de las exclusiones que realicen.

Artículo 49 .- Se dispondrá la exclusión de los valores mobiliarios que hayan sido ofertados incumpliendo lo dispuesto en el Artículo 91 de la Ley, sin perjuicio de la sanción pecuniaria que corresponda.

Artículo 50. - En el caso del inciso a) del Artículo 37 de la Ley, si uno de los tenedores que acordó la exclusión enajenara alguno de los valores mobiliarios que representa, quedará sin efecto la solicitud, salvo que el adquirente comunique a CONASEV su decisión de convenir en la misma.

Artículo 51 .- Si se determina que la documentación o información del prospecto presentadas para la inscripción en el Registro es inexacta o falsa, procederá la exclusión respectiva, siendo aplicable lo dispuesto en el Artículo 44.

Artículo 52 . - El trámite de exclusión de los valores mobiliarios que simultáneamente estén inscritos en el Registro y en un mecanismo centralizado de negociación de valores, deberá iniciarse en la bolsa o en la entidad responsable del respectivo mecanismo centralizado.

Los procedimientos detallados para el caso de inscripción de valores mobiliarios en los Artículos 16 y 17 son de aplicación para el trámite de exclusión de dichos valores. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 2 de la Resolución SMV Nº 031-2012-SMV-01 , publicada el 26 julio 2012 , que entró en vigencia a los noventa (90) días calendario de su publicación en el Diario Oficial El Peruano.

Artículo 53 . - La inhabilitación o exclusión del Registro de los auditores independientes procede en los casos siguientes:

1. Por no sustentar los dictámenes de auditoría e informes que emitan con los respectivos papeles de trabajo;

2. Por realizar auditoría deficiente o fraudulenta, así como por falsear datos o números, o negar información que sea su deber revelar;

3. Cuando utilicen, en beneficio propio o de terceros, información a la que hayan tenido acceso como consecuencia del ejercicio de actividades de auditoría;

4. Cuando haya sido decretado contra ellos suspensión temporal o cancelación de inscripción por causas técnicas, aplicada por un Colegio de Contadores Público;

5. Cuando se incurra en alguno de los casos de incompatibilidad contemplados en el Artículo 5 del Reglamento para la Información Financiera Auditada, aprobado por Resolución CONASEV Nº 014-82-EFC/94.10, y se realice la respectiva auditoría;

6. Por infringir normas y dispositivos emitidos por CONASEV; y,

7. Por incumplir con alguno de los requisitos establecidos en el inciso 4) del Artículo 18 o por fallecimiento.

Asimismo, la exclusión automática procede a solicitud de parte y cuando no se renueve la respectiva inscripción. La exclusión decretada como sanción por falta muy grave determina la imposibilidad de inscripción del auditor independiente.

La inhabilitación suspende temporalmente los efectos de la inscripción. ( *)

(*) Artículo sustituído por el Artículo 2 de la Resolución Conasev N° 423-97-EF-94.10; publicada el 23.05.97; cuyo texto es el siguiente:

"Artículo 53.- La exclusión de los auditores independientes procede a solicitud de parte, cuando no se renueve la respectiva inscripción o cuando se deje de cumplir con cualquiera de los requisitos establecidos para su inscripción. ( *)

(*) Artículo derogado por el Artículo 1 de la Resolución Conasev Nº 093-2000-EF-94.10 , publicada el 14-12-2000.

Artículo 54 .- Los árbitros se excluyen del Registro automáticamente cuando lo soliciten o cuando incumplan alguno de los requisitos establecidos en el Artículo 21, así como por fallecimiento.

Artículo 55 .- Es de aplicación a la suspensión o revocación de la autorización de funcionamiento de los mecanismos centralizados de negociación de valores, los supuestos y procedimientos dispuestos por el Artículo 141 de la Ley. Dichos supuestos se aplicarán a la entidad responsable, de ser el caso.

Asimismo, la disolución y liquidación de la entidad responsable del mecanismo centralizado de negociación determina la revocación de la autorización de funcionamiento del respectivo mecanismo.

Unica .- Las normas relativas al Registro de Sociedades Auditoras contenidas en la Resolución CONASEV N° 909-91- EF/94.10.0 mantendrán su vigencia hasta el 28 de febrero de 1997, según lo dispuesto por el Decreto Supremo N° 137-96-EF.

Primera.- Sin perjuicio de lo establecido en el presente Reglamento, el incumplimiento de sus disposiciones se sanciona conforme al Reglamento de Sanciones aprobado por CONASEV.

Segunda .- Los montos a que se hace referencia en el presente Reglamento, son de valor constante y deberán ser actualizados anualmente, dentro del primer trimestre de cada año, en función al Indice de Precios al Por Mayor a Nivel Nacional que publica periódicamente el Instituto Nacional de Estadística e Informática, considerándose como índice base el correspondiente al mes de enero de 1996.

Tercera .- A partir de la vigencia del presente Reglamento, deróguese toda disposición que se oponga al mismo.